Международный лизинг – это договор лизинга, осуществляемый субъектами лизинга, которые находятся под юрисдикцией разных государств, или в случае если имущество и/или лизинговые платежи пересекают государственные границы.
Краткая история развития лизинга
Начало современного этапа развития лизинга было положено 1952 году в США. В Сан-Франциско Генри Шонфельд основал компанию – United States Leasing Corporation. С этого момента лизинговый бизнес быстро развивался сначала в пределах каждого отдельного государства, а затем появились и операции международного лизинга. В 1959 году компания Генри Шонфельда открыла свой первый филиал в Канаде, а затем и в других странах. Бурное развитие международного лизинга приходится на 1960-1970-е гг. в западноевропейских странах и на 1980-е гг. в азиатских и латиноамериканских.
Международный лизинг стал популярным в некоторых, когда стало понятно, что налоговые стимулы, которые направлены на внутреннее инвестирование, могли также использоваться для лизинга самолетов и другого оборудования за границу. Однако во всем мире международный лизинг развивался гораздо медленнее, чем внутренний. Это было обусловлено рядом факторов, таких как существование расхождений в законодательствах стран лизингодателя и лизингополучателя, большая рискованность и дороговизна операций международного лизинга по сравнению с операциями внутреннего лизинга.
Сейчас в лизинговой индустрии наблюдается интенсивный процесс интернационализации – распространение действий лизинговых компаний за пределы национальных границ. Сегодня крупнейшими лизинговыми рынками в мире являются рынки США, Японии, Германии, Франции, Италии, Великобритании, Южной Кореи, Испании, Канады и Южной Африки.
Особенности международного лизинга
Сущность международного лизинга раскрывают такие его ключевые особенности:
— отделение права собственности от права пользования активом в течение определенного периода должно осуществляться в соответствии как минимум с двумя юридическими, бухгалтерскими и налоговыми системами;
— срок лизинговой сделки, как правило, совпадает со сроком полезного использования актива;
— передача актива в лизинг может проходить в прямой или опосредованной форме. Прямая форма – это когда имущество физически пересекает границу для того, чтобы попасть в страну лизингополучателя. Опосредованная форма – когда имущество не надо перевозить через границу, потому что оно уже находится в стране лизингополучателя;
— период лизингового договора может быть либо временем, в течение которого лизингополучатель пользуется имуществом без учета времени транспортировки имущества от лизингодателя к лизингополучателя, или тем периодом, который покрывает и транспортировку, и пользование имуществом. При внутреннем лизинге перевозка актива, как правило, занимает так мало времени, что ее игнорируют при принятии решения. В международном лизинге срок лизинга, как правило, включает и время доставки если оно значительное и расходы на доставку высоки. Таким образом, при перевозке, расходы на транспортировку и страхование – это важные факторы при принятии решения о заключении договора международного лизинга;
— лизинговые платежи при международном лизинге могут осуществляться в национальной валюты лизингодателя, лизингополучателя или же третьей страны, в форме коллективной валюты или в форме товара, услуги или природного ресурса.
Классификация международного лизинга
Международный лизинг можно классифицировать по ряду критериев, среди которых: мотивы совершения операции, форма лизинговых платежей, уровень интеграции, налогообложения, бухгалтерские стандарты, количество сторон в лизинговой сделке, объем имущества, объект, намерения участников и др.
По мотивам осуществления операций международный лизинг для лизингодателя может быть:
- экспортным, если целью является распространение экспорта, реализация товара за границу;
- инвестиционным, если целью является инвестирование средств за рубеж;
- гарантирующим, если целью лизингодателя является защита от неплатежей со стороны лизингополучателя;
- сбытовым, если целью является расширение рынков сбыта продукции, передаваемой в лизинг.
Для лизингополучателя в соответствии с мотивами сделки международный лизинг может быть:
- импортным, если целью операции является импорт зарубежного оборудования,
- финансирующим, если целью является привлечение иностранных инвестиций;
- льготным, если целью является получение налоговых и амортизационных льгот по соглашению.
По виду лизинговых платежей международный лизинг может быть валютным, если лизинговые платежи осуществляются в денежной форме, или бартерным, когда лизинговые платежи осуществляются в форме товара или услуги.
Как правило, лизингодатель из развитой страны требует, чтобы лизинговые платежи осуществлялись в валюте его страны, а лизингодатели из развивающихся стран, требуют, чтобы лизинговые платежи осуществлялись в свободно конвертируемой валюте (доллар США, евро и др.).
Продукция, производимая лизингополучателем, также может быть использована в качестве средства платежа. Такая форма расчетов выгодна для лизингополучателя, поскольку исчезает необходимость поиска дополнительных каналов сбыта – товары отгружают сразу же после изготовления. Такую форму международного лизинга называют бартерной.
По уровню интеграции международный лизинг может быть единичным, если сделка имеет разовый характер. Если между странами, осуществляющими международный лизинг, действуют соглашения и соответствующие межгосударственные программы, такой лизинг является организованным.
Системы налогообложения отличаются в разных странах, поэтому с точки зрения реализации международных лизинговых сделок их можно разделить на те, для которых законодательство предусматривает льготное налогообложение лизинговой деятельности, и те, для которых такие льготы не предусмотрены.
Если международная лизинговая сделка заключается для того, чтобы использовать определенные привилегии в налогообложении лизинговой деятельности, то такое соглашение называется ориентированным на налоговые льготы. Большинство сделок международного лизинга заключается с целью применения налоговых льгот. В случае обычного двухстороннего международного лизинга только лизингодатель и лизингополучатель являются участниками сделки. В таком случае лизингодатель сдает имущество в лизинг непосредственно лизингополучателю. Такой формат международного лизинга называется прямым.
Все небольшие и некоторые средние лизинговые сделки относятся к прямому международному лизингу. В случае, когда лизингодатель предлагаетпокрыть только часть капитальных затрат из собственных средств для покупки передаваемого в лизинг имущества, недостающие средства предоставляются финансовыми институтами (банками, пенсионными фондами, страховыми компаниями, трастами и др.). Эти финансовые институты также принимают прямое участие влизинговой сделке. Такой лизинг носит название леверидж (от англ. Leverage – рычаг) лизинга. Это один из самых сложных видов лизинговых сделок, который используется для финансирования дорогостоящего имущества или же для сделок большого объема (лизинг самолетов, вертолетов, кораблей, спутников, нефтепроводов и др.). Таким образом, по количеству сторон в международной лизинговой сделке его можно разделить на международный прямой и международный леверидж лизинг.
По форме обслуживания имущества, передаваемого в лизинг, международный лизинг разделяют на:
- «чистый» лизинг – без каких-либо обязательств по сервисному обслуживанию со стороны лизингодателя;
- лизинг с частичным обслуживанием имущества со стороны лизингодателя;
- «мокрый» или полносервисный лизинг, который предусматривает со стороны лизингодателя страхование, весь комплекс технического обслуживания, ремонта, поставки сырья, подготовки специального персонала, маркетинг и даже рекламные мероприятия для продукции, выпускаемой на лизингуемом оборудовании.
По намерениям участников международный лизинг подразделяют на действительный и фиктивный. Фиктивный лизинг возникает, когда участники заключают соглашение лишь с целью получения определенных налоговых преимуществ. В последнее время фиктивный лизинг стал активно распространяться, а это не обеспечивает получение всех преимуществ от его развития для экономики. В связи с этим, правительства пытаются законодательно ограничивать использование лизинговых сделок, осуществляемых только в целях получения налоговых льгот.
По объектом сделки международный лизинг разделяют на лизинг движимого имущества и лизинг недвижимости. Более распространенным является лизинг движимого имущества.
Преимущества международного лизинга
Существует целый ряд преимуществ международного лизинга, как для лизингополучателя, так и для лизингодателя.
Во-первых, международный лизинг позволяет ускорить техническое и технологическое переоснащение производства, обновление активной части основных фондов предприятий новым высокотехнологичным оборудованием.
Во-вторых, эта операция не требует больших первоначальных взносов. Осуществляя международную лизинговую операцию, инвестор уменьшает рискнеплатежей со стороны лизингополучателя, поскольку имущество, передаваемое в лизинг, выступает в качестве предмета залога.
Международная лизинговая сделка обладает достаточной гибкостью, что позволяет сторонам выбрать удобную схему выплат. Также существует возможность использования налоговых и амортизационных льгот по международному лизинговому контракту, которые существуют в других государствах.
Кроме того, международный лизинг является инструментом реализации продукции на внешних рынках, развития производства, внедрения научно-технического прогресса, создания новых рабочих мест. Он способствует привлечению частных инвестиций, увеличению налоговых поступлений за активизацию предпринимательской деятельности. Интересам государства также способствует тот факт, что Международный валютный фонд не учитывает сумму лизинговых сделок в составе национального долга.
Список использованных источников
1. Khoreva I. V. Types and mechanism of international leasing transactions.
3. Философова Т. Г. Лизинг : учебное пособие / Т. Г. Философова. — 3-е изд., перераб. и доп. — М. : Юнити-Дана, 2015. — 191 с.
4. Международные валютно-кредитные и финансовые отношения : учебник для академического бакалавриата / Л. Н. Красавина [и др.] ; ответственный редактор Л. Н. Красавина. — 5-е изд., перераб. и доп. — Москва : Издательство Юрайт, 2019. — 534 с.